超50張

自減持新規(guī)發(fā)布以來，滬深北三大交易所針對違規(guī)減持行為共開出超50張罰單，違規(guī)對象主要集中在上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東等。違規(guī)減持的情形包括：短線交易、未及時履行信息披露義務、因司法執(zhí)行等導致被動減持、受讓股份后6個月內進行減持等

上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，一直是監(jiān)管關注的重點。自今年5月24日《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關配套規(guī)則（統(tǒng)稱“減持新規(guī)”）發(fā)布以來，監(jiān)管部門持續(xù)強化對上市公司股東減持行為的監(jiān)管，依法依規(guī)從嚴懲處各類違規(guī)減持行為，保護中小投資者權益，維護市場穩(wěn)定和公平。

據(jù)上海證券報初步統(tǒng)計，自減持新規(guī)發(fā)布以來，滬深北三大交易所針對違規(guī)減持行為共開出超50張罰單，違規(guī)對象主要集中在上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東等。違規(guī)減持的情形包括：短線交易、未及時履行信息披露義務、因司法執(zhí)行等導致被動減持、受讓股份后6個月內進行減持等。

違規(guī)減持情形被監(jiān)管緊盯

盡管監(jiān)管部門不斷優(yōu)化完善相關制度規(guī)則，規(guī)范上市公司股東減持行為，但仍有上市公司股東、董監(jiān)高等頻頻觸碰減持“紅線”，因此收到罰單。具體來看，違規(guī)減持情形主要集中在短線交易、未及時履行信息披露義務要求等，而違規(guī)背后的原因則包括不清楚相關規(guī)則、誤操作等。

上交所的一則監(jiān)管措施顯示，莫高股份時任監(jiān)事王潤平的配偶周某會存在短線交易的行為。其此次短線交易合計買入公司股票1.8萬股，買入金額約9.87萬元；合計賣出公司股票1.8萬股，賣出金額約10.60萬元。對此，上交所予以王潤平監(jiān)管警示。

回溯公告，莫高股份在今年5月30日發(fā)布了致歉公告稱，王潤平配偶周青會女士“不了解相關法律法規(guī)的規(guī)定、未向王潤平尋求任何意見或建議”，而王潤平對上述短線交易并不知情，并已督促配偶學習相關法律法規(guī)。

除不熟悉相關法律法規(guī)之外，減持未履行信息披露義務也是常見的違規(guī)原因。而對于減持行為的信息披露不僅要及時披露相關計劃，也要及時披露減持進展。

以ST摩登為例，廣州普慧源貿易有限公司（簡稱“普慧源貿易”）為其持股5%以上的股東，普慧源貿易于今年7月23日通過集中競價賣出ST摩登10萬股，占公司總股本的0.14%，成交金額為11.40萬元。然而，公司未在減持股份的十五個交易日前披露減持計劃，因此深交所對此違規(guī)行為下發(fā)了監(jiān)管函。

金種子酒的股東則未能在減持發(fā)生后及時披露進展。據(jù)上交所開出的罰單顯示，金種子酒的股東新華基金旗下兩只資管產品合計持有金種子酒5%以上股份。2022年5月10日，金種子酒披露了新華基金減持股份計劃公告，然而至2022年8月4日，兩只資管產品合計減持2%，新華基金在所持公司股份每變動達到1%時未及時履行相關信息披露義務，遲至2022年8月11日才在減持進展公告中說明相關情況。因此，上交所給予新華基金監(jiān)管警示。

“被動違規(guī)減持”不容忽視

記者發(fā)現(xiàn)，與上述短線交易等違規(guī)情形不同的是，違規(guī)減持還存在一些特殊情況，例如上市公司處于被立案調查、債務違約等時期，董監(jiān)高或股東所持有的股份被采取司法強制措施從而導致被動減持，因此也會引發(fā)違規(guī)減持的情形。盡管這類情形并非上市公司董監(jiān)高或股東主動為之，但監(jiān)管層依舊堅決依法查處違規(guī)減持行為，全面規(guī)范上市公司股份減持情況。

深交所今年8月16日開出的罰單顯示，2022年11月8日，*ST中利及控股股東王柏興因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調查，2024年7月5日，*ST中利及相關當事人收到《行政處罰決定書》。2023年6月至2024年4月之間，因個人債務違約等原因，王柏興所持12.76%的*ST中利股份被司法拍賣，王柏興存在禁止減持期間減持公司股份的行為。

同樣的情況還發(fā)生在已經退市的廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司（簡稱“太安退”）身上，盡管公司已經于今年7月5日摘牌，但交易所并沒有因此放松對違規(guī)行為的追責。

深交所公告顯示，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，太安退被中國證監(jiān)會立案調查。2023年9月15日至19日，因司法強制執(zhí)行，公司控股股東太安堂集團有限公司的一致行動人柯少芳所持太安退股份通過二級市場減持方式被處置，減持數(shù)量為549.48萬股，減持比例為0.72%，減持金額為1773.11萬元。針對柯少芳的違規(guī)減持行為，深交所于今年8月5日下發(fā)了監(jiān)管函。

東方集團的股東則由于股份被強制平倉而構成了違規(guī)減持。具體來看，西藏東方潤瀾實業(yè)投資有限公司（簡稱“東方潤瀾”）持有東方集團5%以上股份，由于融資融券業(yè)務違約，東方潤瀾持有的東方集團股份于2024年6月21日被中信證券股份有限公司以集中競價方式強制平倉，減持數(shù)量為2306.05萬股。東方潤瀾未在首次賣出前十五個交易日披露減持計劃，針對此違規(guī)行為，上交所對東方潤瀾予以監(jiān)管警示。