近日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）通報(bào)的2023年度銀行間債券市場(chǎng)自律處分情況顯示，去年全年共對(duì)52家機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，作出自律處分121家（人）次，涉及61家機(jī)構(gòu)和60名責(zé)任人。交易商協(xié)會(huì)通過嚴(yán)肅懲戒督導(dǎo)各類市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，保障銀行間債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

投資交易類機(jī)構(gòu)受處分情況顯著增多，銀行間市場(chǎng)交易環(huán)節(jié)違規(guī)更受關(guān)注。通報(bào)顯示，2023年，13家機(jī)構(gòu)因交易環(huán)節(jié)違規(guī)受到交易商協(xié)會(huì)自律處分。從機(jī)構(gòu)類型看，處分對(duì)象覆蓋城商行、農(nóng)商行、信托公司、保險(xiǎn)公司、期貨公司以及貨幣經(jīng)紀(jì)公司等各類型市場(chǎng)主體。從違規(guī)情形看，覆蓋違規(guī)交易債券、違規(guī)代持、利益輸送以及內(nèi)控缺失等。

去年，多家主承銷商因發(fā)行程序不規(guī)范、發(fā)行定價(jià)不審慎被處分。10家主承銷商因發(fā)行環(huán)節(jié)違規(guī)被自律處分，涉及國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、證券公司等。從違規(guī)情形看，既有低價(jià)包銷、擠占投資人正常投標(biāo)等影響市場(chǎng)價(jià)格的情形，也有詢價(jià)程序不規(guī)范、發(fā)行程序執(zhí)行不到位等情形。除債務(wù)融資工具外，2023年交易商協(xié)會(huì)還對(duì)2家政策性銀行金融債發(fā)行環(huán)節(jié)不規(guī)范的情況立案調(diào)查。

交易商協(xié)會(huì)還嚴(yán)肅查處“自融”“返費(fèi)”行為，涉及違規(guī)鏈條各類主體。2023年，交易商協(xié)會(huì)查辦“自融”“返費(fèi)”等非市場(chǎng)化發(fā)行案件22起，涉及10家發(fā)行人、12家中介機(jī)構(gòu)或投資人，占全年立案數(shù)量的43%。從機(jī)構(gòu)類型看，涵蓋地方國企、商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、私募基金等各類主體。從違規(guī)情形看，既有傳統(tǒng)的發(fā)行人部分出資并在二級(jí)市場(chǎng)開展質(zhì)押式回購的情形，也有通過二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)機(jī)構(gòu)代持形式融資的情形。

去年全年交易商協(xié)會(huì)對(duì)個(gè)人懲戒60人次，人員類型覆蓋發(fā)行人高管、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、貨幣經(jīng)紀(jì)人員等。交易商協(xié)會(huì)表示，對(duì)于惡性違規(guī)行為，交易商協(xié)會(huì)在聲譽(yù)懲戒的同時(shí)，還搭配認(rèn)定不適當(dāng)人選等從業(yè)限制手段，全年共有7人被認(rèn)定不適當(dāng)人選，首次涉及貨幣經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員。